Estratégias De Opções De Barreira

Opção de barreira O que é uma opção de barreira Uma opção de barreira é um tipo de opção cujo pagamento depende se o ativo subjacente atingiu ou excedeu um preço predeterminado. Uma opção de barreira pode ser um knock-out, o que significa que pode expirar sem valor se o subjacente exceder um certo preço, limitando os lucros para o detentor, mas limitando as perdas para o escritor. Também pode ser um knock-in, o que significa que não tem valor até que o subjacente atinja um certo preço. BREAKING DOWN Opção de barreira As opções de barreira são consideradas um tipo de opção exótica porque são mais complexas do que as opções americanas ou européias básicas. As opções de barreira também são consideradas como um tipo de opção dependente do caminho porque seu valor flutua à medida que o valor subjacente muda durante o período do contrato de opções. Em outras palavras, uma recompensa das opções de barreira é baseada no caminho do preço dos ativos subjacente. As opções de barreira geralmente são classificadas como knock-in ou knock-out. Opções de barreira de entrada Uma opção de substituição é um tipo de opção de barreira que só existe quando o preço da segurança subjacente atinge uma barreira especificada em qualquer momento durante a vida das opções. Uma vez que uma barreira é derrubada ou existe, a opção não deixará de existir até a opção expirar. As opções knock-in podem ser classificadas como up-and-in ou down-and-in. Em uma opção de barreira para cima e para dentro, a opção só surge quando o preço do subjacente suba acima da barreira pré-especificada, que é definida acima do preço inicial do ativo. Por outro lado, uma opção de barreira para baixo só existe quando o preço do ativo subjacente se move abaixo de uma barreira pré-determinada que está definida abaixo do preço inicial do ativo. Por exemplo, suponha que um investidor compre uma opção de compra e atualização com um preço de exercício de 60 e uma barreira de 65, quando a ação subjacente foi negociada em 55. Portanto, a opção não entraria em vigor até o preço da ação subjacente Movido acima de 65. Opções de Barreira Knock-Out Contrariamente às opções de barreira knock-in, as opções de barreira knock-out deixam de existir se o objeto subjacente atingir uma barreira durante a vida útil da opção. As opções de barreira knock-out podem ser classificadas como up-and-out ou down-and-out. Uma opção de up-and-out deixa de existir quando o título subjacente se desloca acima de uma barreira que está definida acima do preço de segurança inicial, enquanto uma opção de down-and-out deixa de existir quando o subjacente se move abaixo de uma barreira que está definida abaixo O preço do imobilizado inicial. Se um subjacente atinge a barreira a qualquer momento durante a vida das opções, a opção será eliminada, ou terminada, e voltará a existir. Por exemplo, suponha que um comerciante compre uma opção de colocação de saída e saída com uma barreira de 25 e um preço de exercício de 20, quando o título subjacente foi negociado em 18. A segurança subjacente aumenta acima de 25 durante a vida da opção, e Portanto, a opção deixa de existir. Opções de Barrier Options Barrier - Definição Barrier Options, também conhecidas como Opções Knock-In ou Opções Knock-Out, são opções exóticas que existem ou saem da existência quando determinados preços foram atingidos. Opções de Barreira - Introdução As Opções de Barreira são exatamente as mesmas que as opções simples de baunilha, exceto pelo fato de que elas se tornam ativas somente depois que o objeto subjacente cruza um determinado preço, conhecido como a barreira. Se o elemento subjacente não conseguir atravessar a barreira, as Opções de Barreira que você comprou se tornam pedaços de papel sem valor ao expirar, mesmo que o ativo subjacente esteja negociando acima do preço de exercício. Opções de Barreira de Batida Exemplo: John compra Opções de Chamada Invasada com uma greve Preço de 80 com barreira knock-in em 90 quando o ativo subjacente está negociando em 70. O ativo subjacente ganha de forma constante, mas lentamente e fecha às 85 após o vencimento das Opções de Barreira. Mesmo que o ativo subjacente esteja negociando acima do preço de operação de Barrier Options de 80, as Opções de Barreira expiram sem valor, pois não atravessaram a barreira de entrada. Explosive Options Trading Mentor Descubra como meus alunos obtêm mais de 35 por comércio, com confiança, opções de negociação no mercado dos EUA, mesmo em uma recessão, espera, não faz opções de barreira mais perigosas do que as opções normais de baunilha SIM Então, por que alguém compraria opções de barreira simplesmente porque Ele carrega um valor extrínseco muito menor do que as opções simples de baunilha. Se alguém espera que o estoque subjacente se repita fortemente, as Opções de Barreira podem resultar em uma maior rentabilidade que as simples opções de baunilha, simplesmente porque é mais barato. Na verdade, as Opções de Barreira ainda são mais baratas quando não há um, mas dois preços de barreira. As Opções de Barreira foram negociadas pela primeira vez no final dos anos 60 sobre o mercado OTC em torno do tempo em que as opções normais foram negociadas, é por isso que também está bastante desenvolvido em termos de recursos E preços. Opções de Barreira - Opções de Knock-Out O acima ilustra como as Opções de Barreira de Batente funcionam. As opções de barreira de eliminação funcionam ao contrário, onde a barreira termina a opção em vez de ativar a opção. As opções de barreira de eliminação começam sua vida ativada, assim como qualquer outra opção simples de baunilha, no entanto, se o preço da barreira knock-out for atingido, a opção é encerrada e expira sem valor. Opções de barreira knock-out Exemplo: John compra opções de chamada knock-out com um preço de exercício de 80 com barreira knock-out em 90 quando o ativo subjacente está sendo negociado em 70. O ativo subjacente ganha de forma constante mas lenta e fecha às 95 no vencimento de As Opções de Barreira. Mesmo que o ativo subjacente esteja negociando acima do preço de exercício das Barreiras de 80, as Opções de Barreira se tornam imediatamente inúteis à medida que o preço de barreira knock-out de 90 é atingido. Mais uma vez, por que qualquer comerciante de opções quer fazer isso. Um comerciante de opções que especula apenas um pequeno movimento no ativo subjacente (permanecer dentro do preço de exercício e do preço de barreira knock-out) pode maximizar lucros através do custo mais barato das Opções de Barreira Knock-Out . Aqui está uma tabela que resume as vantagens e desvantagens das Opções de Barreiras versus opções normais. BREAKING DOWN Strangle A estratégia long strangle envolve simultaneamente a compra de uma chamada fora do dinheiro e uma opção de venda fora do dinheiro. Um estrangulamento longo teoricamente tem um potencial de lucro ilimitado porque envolve a compra de uma opção de compra. Por outro lado, um estrangulamento curto é uma estratégia neutra e tem potencial de lucro limitado. O lucro máximo que poderia ser alcançado por um estrangulamento curto é equivalente ao prémio líquido recebido menos qualquer custo de negociação. O estrangulamento curto envolve a venda de uma chamada fora do dinheiro e uma opção de venda fora do dinheiro. Diferença entre Strangle e Straddle Os strangles longos e as estradas longas são estratégias de opções semelhantes que permitem que os investidores ganhem com grandes movimentos de potencial para o lado oposto ou negativo. No entanto, uma longa caminhada envolve simultaneamente a compra de uma chamada no dinheiro e uma opção de pagamento no dinheiro. Um estrondo curto é semelhante a um estrangulamento curto e tem um potencial de lucro máximo limitado que é equivalente ao prêmio coletado de redigir as opções de chamada e dinheiro ao dinheiro. Portanto, um estrangulamento é geralmente menos dispendioso do que um estrondo, pois os contratos são comprados fora do dinheiro. Exemplo de Strangle Por exemplo, imagine um estoque atualmente negociando com 50 por ação. Para empregar a estratégia de estrangular a opção, um comerciante entra em duas posições de opção, uma chamada e uma colocada. Diga que a chamada é para 55 e custa 300 (3.00 por opção x 100 ações) e a colocação é de 45 e custa 285 (2.85 por opção x 100 partes). Se o preço do estoque permanecer entre 45 e 55 durante a vida da opção, a perda para o comerciante será de 585 (custo total dos dois contratos de opção). O comerciante ganhará dinheiro se o preço das ações começar a se mover para fora do intervalo. Diga que o preço do estoque termina em 35. A opção de compra expirará sem valor e a perda será de 300 para o comerciante. A opção de venda. No entanto, ganhou um valor considerável, e vale 715 (1.000 menos o valor da opção inicial de 285). Portanto, o ganho total que o comerciante fez foi de 415.